Редакция Интелектуално
Френската индустриална група Schneider Electric регистрира на 28 септември 2026 г. доброволно търгово предложение за придобиване на всички акции на българската Shelly Group, производител на устройства за интелигентен дом. От Schneider Electric съобщават, че цената е 70 евро на акция в брой и оценява компанията на около 1,2 млрд. евро. Преди сделката да стане факт, предложението трябва да получи одобрение от Комисията за финансов надзор (КФН).
Условията на предложението
Офертата беше обявена за пръв път на 24 септември, а четири дни по-късно дъщерното дружество на Schneider, SE 2026 A SAS, я регистрира официално пред регулатора, потвърждава Shelly Group. Срокът, в който акционерите ще могат да приемат предложението, все още не е започнал. Той ще стартира едва след публикуването на одобрения от КФН документ. Schneider Electric е поставила условие да изкупи най-малко 95% от капитала на дружеството, за да продължи със сделката.
В съобщението си Schneider Electric посочва, че ако този праг бъде достигнат, компанията планира принудително изкупуване на останалите акции и отписване на Shelly от регистъра на публичните дружества. Предложената цена от 70 евро е с 27% по-висока от цената на акциите преди появата на пазарна информация за сделката на 28 юли 2026 г. и с 22% над референтната цена към 23 септември, изчислява самата компания. Ройтерс отбелязва, че в деня на обявяването, 24 септември, акциите на Shelly, търгувани в София и Франкфурт, поскъпнаха с 4,3%, докато книжата на Schneider леко се понижиха.
От Schneider Electric посочват, че Deutsche Bank е единственият финансов консултант по сделката. UniCredit Bulbank е българският лицензиран инвестиционен посредник, а адвокатските кантори Boyanov & Co. и Bredin Prat съветват купувача по корпоративни въпроси.
Кой печели от продажбата
Двамата съоснователи на Shelly, Димитър Димитров и Светлин Тодоров, заедно контролират около 57% от капитала и вече са дали съгласието си за продажба при определени условия, съобщават Schneider Electric и Shelly Group. Димитров, който притежава около 29%, се очаква да приеме офертата и да реинвестира част от парите заедно със Schneider за период от най-малко три години. Тодоров е договорил продажбата на приблизително 28%, притежавани лично и чрез собственото му дружество Salisto Holdings.
Генерирано с AIСпоред инвестиционното споразумение, за което съобщава Shelly Group, намерението е централата, организационната структура и екипът на компанията в България да се запазят за период от най-малко три години след приключването на сделката. Това остава заявено намерение на купувача, а не потвърден факт, докато сделката не бъде финализирана.
Защо Shelly привлича Schneider
За Schneider Electric, чиято пазарна капитализация е около 165 млрд. евро, сделката е сравнително малка, отбелязва Ройтерс. Анализатор от RBC Capital Markets я определя като разумно допълващо придобиване в стратегията на компанията за интелигентни сгради. От Jefferies посочват сериозен потенциал за синергии с жилищния бизнес на Schneider, който формира около една трета от портфолиото ѝ в сектора на сградите.
Ройтерс посочва, че Shelly предлага интелигентни контакти, измервателни уреди, ключалки и камери, заедно с облачни услуги, а приходите ѝ растат с над 40% годишно от 2022 г. насам. Придобиването би засилило позициите на Schneider на пазара на свързания дом, където компанията се конкурира с френския Legrand, шведския Plejd и швейцарския ABB.
Сделката подлежи и на обичайните регулаторни одобрения. Страните очакват да я финализират до края на първото тримесечие на 2027 г., посочва Schneider Electric. Дотогава остава да се разбере дали Shelly ще достигне прага от 95% приемане, без който предложението няма да се осъществи.
