Договорните цени на обикновената RAM памет са скочили с 93% до 98% само за едно тримесечие. Според пазарното проучване на TrendForce рязкото поскъпване е увеличило приходите на цялата DRAM индустрия с 81% спрямо предходния период, до 97 млрд. щатски долара. Зад тези числа стои надпреварата на технологичните гиганти да изградят достатъчно изчислителна мощ за изкуствен интелект, а сметката плащат и обикновените купувачи на компютри и телефони.

Защо AI изяжда паметта

Механизмът, описан от TrendForce, не се изчерпва с обичайното търсене и предлагане. Облачните доставчици пренасочват приоритетите си от специализирани AI сървъри към сървъри с общо предназначение. Това разширява нуждата от памет отвъд специализираните HBM3e и LPDDR5X чипове, към по-широка гама RDIMM модули с висок капацитет. Запасите при доставчиците на DRAM остават изключително ниски, а допълнителният производствен капацитет се насочва с предимство към тези модули за AI сървъри. Така наличностите за производителите на персонални компютри и смартфони се ограничават. TrendForce очаква договорните цени да продължат да растат с още 58% до 63% на тримесечна база през второто тримесечие на 2026 година.

Кой печели от бума

Според TrendForce през първото тримесечие на 2026 г. начело на DRAM пазара е Samsung с 38,5% пазарен дял и приходи от 37,32 млрд. долара. Това е ръст от 93,4% спрямо предходното тримесечие. Втори е SK hynix с 28,8% дял и 27,98 млрд. долара приходи, а трети е Micron с 22,4% дял и 21,75 млрд. долара приходи, при ръст от 81,6%. Успоредно с това NVIDIA отчита рекордни 193,7 млрд. долара приходи от сегмента за центрове за данни за финансовата 2026 година, ръст от 68%. Компанията вече е обявила многогодишно партньорство с Meta за доставка на милиони графични ускорители Blackwell и Rubin, както и разширено сътрудничество с CoreWeave за изграждане на над 5 гигавата AI капацитет до 2030 година.

RAM памет модули, подредени до дънна платка на светъл плотГенерирано с AI
RAM памет модули, подредени до дънна платка на светъл плот

Милиардите зад надпреварата

Числата зад търсенето обясняват защо натискът върху пазара на памет не е временен. Microsoft отчита 41 млрд. долара капиталови разходи само за тримесечието, приключило през юни 2026 г. Около две трети от тях са за краткоживеещи активи, основно процесори и графични ускорители. Компанията очаква около 175 млрд. долара капиталови разходи за цялата 2026 календарна година. Meta от своя страна отчита 31,08 млрд. долара капиталови разходи за второто тримесечие на годината и прогнозира между 130 и 145 млрд. долара за цялата 2026 г. Компанията наскоро повиши тази прогноза спрямо по-ранния си диапазон.

Вредите отвъд ценовата листа

Проблемът не опира само до чипове. Според Международната агенция по енергетика (IEA) електропотреблението на центровете за данни е нараснало със 17% през 2025 г., а потреблението на AI-ориентираните центрове расте още по-бързо. Агенцията очаква общото потребление на центровете за данни да се удвои до 2030 г., докато това на AI центровете може да се утрои. С други думи, конкуренцията между технологичните компании е за производствени линии за памет, но и за ток, мрежови връзки, охлаждане и терени. Тези ограничения трудно се преодоляват бързо дори при достатъчно капитал.

Европа се опитва да отговори с публични инвестиции. Европейската комисия обяви процедура за изграждане на до седем AI Gigafactories, подкрепени с до 10 млрд. евро публично финансиране от ЕС и държавите членки. Комисията очаква инициативата да мобилизира поне още 20 млрд. евро частни инвестиции. България вече е част от подобна европейска мрежа. BRAIN++, планиран за Sofia Tech Park около суперкомпютъра Discoverer++, е сред избраните през 2025 г. AI фабрики по програмата EuroHPC. Това увеличава достъпа до изчислителна мощ у нас, но не е гаранция, че ще свали цените на видеокартите или паметта в българските магазини.

Засега картината изглежда по-скоро като продължаващ натиск, отколкото като временен скок. Облачните гиганти не намаляват капиталовите си разходи, а по-скоро ги увеличават, докато нови фабрики за памет и чипове се строят с години, а не с месеци. В средносрочен план е възможно нови производствени мощности, по-ефективни модели и собствени чипове на облачните компании да облекчат натиска, но това остава по-скоро перспектива, отколкото сигурност. Проблемът в основата си не е, че AI се нуждае от видеокарти и памет. Ограниченото предлагане се насочва към купувачите, готови да платят най-много и да подпишат дългосрочни договори, а разходът неизбежно се прехвърля надолу към обикновения купувач на компютър.